Групи за частни капиталови инвестиции са готови да притежават една от трите най-големи счетоводни фирми в САЩ

Десет от 30-те най-големи счетоводни компании в Съединени американски щати може скоро да бъдат в ръцете на частни финансови компании, съгласно хора, осведомени с договарянията, защото най-малко четири групи водят договаряния за договорка след тазгодишните продажби на Grant Thornton и Baker Tilly.

Придобиването от страна на финансови купувачи на тези две компании от топ 10 по доходи отвори вратите към други покупко-продажби, споделиха хората, позиционирайки частния капитал, с цел да усили въздействието си трагично над счетоводната специалност в Съединени американски щати.

Една компания от топ 30, основаната в Атланта Aprio, планираше договорка за продажба на мажоритарен дял на частната капиталова компания Charlesbank Capital, съгласно хора, осведомени със обстановката.

Още двама - PKF O'Connor Davies от Ню Йорк и Carr, Riggs & Ingram от Алабама - са заели банкери да ръководят процесите на продажба, споделиха те.

Базираната в Калифорния Armanino, 19-ата по величина счетоводна компания в страната, съгласно Accounting Today, е преговаряла с частен снабдител на капитал за продажба на миноритарен дял, споделиха хората. Арманино влезе в заглавията като инспектор на американските интервенции на крипто борсата FTX, която се срина през 2022 година

Вълната от покупко-продажби, заляла специалността, значи, че всяка трета от 30-те най-хубави компании е взела или е близо за вдишване на частни финансови вложения.

„ Партньорите осъзнават обстоятелството, че има ливъридж, който може да се получи посредством нахлуване в финансовите пазари “, сподели Алън Уитман, някогашен основен изпълнителен шеф на Baker Tilly. „ Капиталовите потребности на компаниите се усилиха експоненциално през последните години във връзка с разноските за хора и вложенията в офшоринг и технологии. “

Сделките също могат да значат непредвидени облаги за сътрудниците и вероятността за нарастване на капитала посредством техните настоящи дялове.

Но регулаторите показаха угриженост по отношение на това дали собствеността върху частния капитал може да промени „ тона на върха “ на счетоводните компании и да повлияе на качеството на тяхната одиторска работа. Пол Мънтър, основен счетоводител в Комисията по скъпи бумаги и тържища на Съединени американски щати, сподели предишния месец, че „ ръководителите на компаниите би трябвало да бъдат чувствителни към посланието, което сходни договорености могат да изпратят, и да бъдат подготвени да поправят всевъзможни сходни неправилни усещания “.

Частен капитал групи скочиха в счетоводния бранш с възторг. Придобиването на New Mountain Capital, с двама съинвеститори, на 60-процентов дял в Grant Thornton за 1,4 милиарда $ беше втората договорка в бранша. Шефовете на Grant Thornton позволиха спор с някогашни сътрудници по отношение на пенсионни компенсации и придобиването завърши предишния месец.

Също по този начин имаше мощен вкус от пазара на заеми за продажба на дълг за $1,9 милиарда за рефинансиране на пасивите на Grant Thornton, чиято цена е с лихвен % с 325 базисни пункта над бенчмарка Sofr, съгласно човек, осведомен с продажбата.

„ Частният капитал навлиза в счетоводната специалност по метод, който в никакъв случай не сме считали за вероятен “, сподели Алън Колтин, a съветник по договорката на счетоводни къщи. „ Това навлиза в кръвната линия на компании от всевъзможен размер. “

Carr, Riggs & Ingram, които имаха доходи от $455 милиона през миналата си фискална година, стесни евентуалните вложители до трима след първичния краен период за наддаване предишния месец, съгласно хора, осведомени със обстановката. Процесът на договорката се управлява от капиталовата банка William Blair.

PKF O’Connor Davies, чиито годишни доходи Accounting Today прави оценка на 380 милиона $, е заел Capstone Partners да ръководи процеса на продажба, споделиха хората. Aprio, с годишни доходи от $420 милиона, употребява консултантската група Falcon.

Charlesbank, Aprio и Armanino отхвърлиха коментар. Carr, Riggs & Ingram и PKF O’Connor Davies не върнаха известия с искане за коментар.